互联网金融的危害在于它发展之后的产物，像蚂蚁搞的花呗，106亿的实缴资本撬动了超过2500亿的贷款发放金额，又或者是互联网金融衍生出来的P2P业务，在没有监管的情况下成为割韭菜神器。

    而且互联网巨头们发现流量结合金融业务来钱又容易又快，都把精力放在这上面，无论是创新能力还是对技术研发的投入都会弱化。

    即便是360这样三线互联网公司，借助流量推出的互联网金融业务，只花了短短三年时间，营收和利润均大幅度超过母公司。随便一个叫得上名字的互联网公司都开始涉足金融业务。

    一线的腾讯阿里字节，二线的新浪京东拼多多，三线的携程滴滴360等等，都推出了面向大众的金融服务，说白了就是借贷。

    现在是2004年，不是2024年，大家看不到互联网金融的危害，余额宝的推出，让机构和公司都疯狂了，认为这是堪称伟大的创新。

    线上渠道发售金融产品不是新鲜事物，根据国际货币基金组织在2002年3季度发行的季刊显示，在2001年的时候，阿美利肯有44%的银行支持线上交易，推出了全国性的银行交易网站，在那个时候他们就把电子渠道和传统银行的金融产品结合起来了。

    在西班牙和瑞士两地，习惯电子银行业务的客户就更多了，超过75%的银行都提供电子银行办理业务。

    甚至在千禧年初就有虚拟银行出现，这些虚拟银行没有任何线下的网点，只通过互联网办理业务，阿美利肯一共有30家类似的虚拟银行。

    但是他们的规模都很有限，最大的虚拟银行服务用户数也不过几十万，绝大多数用户使用电子银行网站只是进行余额查询、转账操作，通过电子银行购买金融产品的用户少之又少，所以在余额宝推出之前，金融机构们的传统思维认为金融业务离不开线下，线上只能作为补充。

    过去《银行家》杂志关于电子银行的论述更多集中在交易成本上：

    “电子银行在过去以自动取款机和电话交易的形式存在了一段时间，但是在进入到千禧年之后，互联网改变了它，互联网是银行服务的新渠道，客户和银行都从中受益，无论客户身在何处，都可以便捷快速的享受到银行服务。

    除此之外，银行利用互联网也可以更高效的提供服务，并且大大降低成本。传统实体银行网点在服务客户的时候，单笔交易的成本大概在1美元左右，而上世纪九十年代的时候通过电话进行的交易成本约为单笔交易0.6美元，到了互联网时代后，在线交易的成本仅为0.02美元。

    与此同时值得一提的是，电子银行虽然提供了繁多的服务，提供包括定期存款、投资类产品、自动化投资等在内的一系列服务，但是其中活期存取的比例超过百分之九十。

    传统银行网点依然有存在的价值和必要，复杂业务在当下来看，依然不那么符合用户的需求.”

    这是《银行家》在2001年的时候发表的一篇文章，余额宝发售后的一个月，《银行家》关于电子银行的论述则完全改变了：

    “.过去我们认为尽管银行提供了各种各样的在线业务办理，但是除了存取款外的业务办理比例不超过百分之十，这是因为用户对互联网办理业务接受度不够高的缘故，这种看法在近期被NewPay推出的余额宝打破了。

    10月推出的余额宝业务在短短一个月时间内获得了超过两千万的用户，比全球所有虚拟银行的用户加起来还要更多，更重要的在于，它仅仅花了一个月时间，并且用户通过NewPay并不是简单的把钱存在虚拟账户里，而是购买了投资类产品。

    这值得所有金融从业者深思，NewPay为什么能够获得用户的信任，能够获得如此多用户。根据我们上周做的问卷调查显示，调查的500个购买了余额宝的用户中，有超过百分之七十此前从来没有购买过任何一款金融类产品。是什么让这些用户对NewPay的信任程度如此之高？

    不同的人有不同的回答，有的认为：因为NewPay有着大量用户，它背后的控制人是Newman，作为世界首富的Newman不至于骗我们。

    也有的人认为：把钱存在虚拟账户也是存，不如把它放在余额宝里，每天的收益都清晰可见。另外还有人观点是：因为做生意涉及到现金流的高周转，把钱放在余额宝里既能享受到一定的收益，同时也非常灵活，通过手机可以完成一切操作的NewPay比任何一家银行办理业务都要更灵活。

    NewPay的野心远不止于此，他们在推出余额宝后推出了时长为一年期的美元定期存款，年利率在4.1%，根据我们的了解，这款产品底层逻辑是富国银行的一年期美元定期存款，而如果用户直接选择富国银行进行一年期的美元定期存款，利率是4.3%。

    也就是说明面上NewPay就能从这款产品的发售中赚取20个BP的收益，如果算上富国银行的销售成本，NewPay的收益还将更高。同样短短一周时间，通过NewPay进行定期存款业务的金额已经超过了1亿元，具体客户数NewPay没有对外公布。为什么用户宁愿选择利率更低的NewPay也不选择传统银行，这中间的理由值得所有银行深思。

    当传统银行业对于互联网业务的理解还停留在建立网站的时候，已然是庞然大物的NewPay已经通过余额宝向银行业宣告它的到来了”

    对于彼得·蒂尔来说，定期存款只是一个开始，NewPay有一系列的组合拳在后面等着推出。

    盯上NewPay的不仅仅是金融机构和媒体，大量投资人同样盯上了NewPay，其中最值得一提的当属麦道夫，伯纳德·麦道夫，他设计的庞氏骗局在08年的时候使投资者损失了差不多650亿美元，堪称天文数字。

    中招的不乏知名金融机构，像瑞士银行、奥地利银行、汇丰银行、野村控股等等。

    在2004年的时候，连麦道夫的儿子都不知道他玩的是庞氏骗局，作为纳斯达克主主席，他推出的投资产品在业内评级甚至比美债还要更高，在08年以前没人怀疑过他是骗子。

    但是还是有寥寥数人知道实情，一个是他弟弟彼得，彼得·麦道夫，另外一个是皮考尔，皮考尔是麦道夫的长期合作伙伴，在他的旁氏骗局中获得了72亿美元的收益。

    NewPay推出余额宝大获成功后，麦道夫找来他弟弟商量：“我们能不能也搞互联网金融？

    利用互联网来进行募资？”

    彼得作为既得利益者，自然知道骗局早晚有被揭穿的时候，就像林肯说的那样：“你可以在所有的时间欺骗一部分人，也可以在一段时间欺骗所有的人，但你不可能在所有的时间欺骗所有的人。”

    无论是麦道夫还是他弟弟彼得都深知这一点，他们都秉持着同样的想法，把这个骗局维持的足够久，久到自己去世，自己死后哪管他洪水滔天。

    但是想了想麦道夫的主意后，彼得说：“我们之前吸引客户的重要手段之一就是麦道夫的高门槛，需要投资100万美元以上，还需要获得内部人士的邀请，这种策略恐怕和互联网产品销售的准则不符。

    根据我对NewPay销售产品的了解来看，他们主打的就是一个低门槛，1美元就可以购买。”

    麦道夫最近有些焦虑，因为他知道他即将面临大额兑付。

    作为顶级骗子，对于骗局最为了解，所谓专注对冲基金的倍欧集团，他们说是对冲基金，实际上也是旁氏骗局，而且麦道夫从他组织的犹太人聚会中读出了一个消息，倍欧集团快不行了，他们的骗局快要玩不下去了。

    当然倍欧集团的骗局远不如麦道夫，最大规模也就45亿美元。

    倍欧集团的玩法和麦道夫很类似，倍欧的骗局破产会造成购买麦道夫基金的投资者进行大额赎回，一旦造成挤兑，麦道夫的骗局也会被揭穿。

    因此麦道夫需要更多的流动性，需要更多的现金，来支持未来有可能的挤兑。

    这是没有办法的办法，互联网金融让麦道夫看到了希望，换做是之前，他还看不上互联网的渠道。

    麦道夫起身在办公室里凝视着墙上的地图，背对着彼得说：“彼得，这件事不是我去做，我们需要寻找愿意帮忙代销麦道夫金融产品的互联网渠道。

    然后由渠道方帮忙宣传，在公开口径里这变成互联网渠道帮他们客户争取到的福利，能够以零门槛购买原本需要100万美元加上内部人士引荐才能购买的麦道夫金融产品。

    你明白吗，我们的主动行为变成了被动行为，变成了互联网渠道的大力争取下，帮助他们客户争取到的。

    和余额宝才区区百分之三不到的利率，麦道夫每年利率至少都是12%，富国银行给NewPay的收益不过是20个bp，最多不会超过40个bp，我们最少都可以给NewPay200个bp，甚至更多。”

    彼得心想哥哥不愧是哥哥，自己还是不如他老道，“二点几利率的金融产品NewPay都能随随便便卖给这么多用户，要是NewPay帮我们代销麦道夫的产品，以NewPay全球5000万用户的体量，随随便便不得帮我们卖几十亿出去啊。

    NewPay帮忙宣传麦道夫过去的辉煌战绩，重点强调麦道夫金融产品的门槛，给用户形成这是难得的福利的概念。”

    麦道夫点头：“没错，为了凸显麦道夫金融产品的特殊，我们同样可以设置门槛，比如其他金融产品随时都可以买，而麦道夫的金融产品有一个固定的销售期，过了销售期就买不到了，我们一般都是在2月进行分红，销售期就选在1月。

    销售所得可以用来支付分红，同时也给用户营造一种麦道夫产品可靠、利率超高的感觉。

    在第一年的时候，让NewPay的口径说，也许只有这一次机会，然后第二年的时候说每年只有这个时期销售，未来把销售期给固定下来。

    借助电子支付市场每年超过20%的增长，以及NewPay在电子支付领域的垄断地位，麦道夫的资金增长速度完全可以覆盖分红的金额。”

    彼得对麦道夫天才的想法鼓掌表示赞叹：“我这就去和NewPay联系，我和他们的高管认识。”

    麦道夫问：“然后还有一个问题，那就是我们只和NewPay合作，还是多找几家渠道进行合作？”

    彼得说：“按照之前我们营造麦道夫高标准的门槛，只找NewPay合作比较好，毕竟NewPay是最好的那家电子支付企业，现在应该叫互联网金融企业了。”

    麦道夫点头：“我和Newman认识，我也会同步给Newman打招呼的。”

    在比尔盖茨组的局里，周新和麦道夫见过几次面，周新表面上和麦道夫非常客气，甚至叫他投资界的教父，但是每次当教父提起来要不要买麦道夫的金融产品的时候，周新又会笑着婉拒：说自己不缺钱，相比把钱拿给别人投资，他更喜欢自己投资。

    麦道夫倒也不疑有他，因为周新的战绩确实证明了他在互联网领域有着远超常人的嗅觉，自己投资很正常。

    麦道夫有时候会想，要是自己有周新的嗅觉，还用得着玩庞氏骗局吗？

    麦道夫和彼得兵分两路，麦道夫去联系周新，彼得去联系NewPay的高管。

    周新在接到麦道夫跨国电话后，他在想老狐狸又想玩什么把戏，在听完麦道夫所谓的强强联合计划后，内心一阵冷笑。

    麦道夫的说法大致是：“NewPay在互联网金融领域扩张迅速，但是缺乏一款足够有爆点的产品，余额宝的利率太低不够夸张，麦道夫可以提供年化利率10%的理财产品，而麦道夫产品利率至少都是12%，多出来的利率就是NewPay的佣金。”

    昨天晚上失眠，猛咳嗽，不知道为什么鸦现在一到晚上就猛咳嗽，感觉要把肺咳出来，但是白天就不咳。

    (本章完)