2024年4月26日，星期五。

    昨夜的新闻，重磅连连，令李峰无比振奋，觉都没有睡安稳。

    第一、美国经济疑似陷入了滞涨。

    昨夜，美国一季度经济数据发布，非常令人震惊。

    美国一季度实际GDP年化季环比初值只有区区的1.6%，大超预期（前值3.4%）。

    美国一季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比初值涨到了3.7%，同样是大超预期（前值2%）。

    经济停滞，通胀高企，妥妥的滞涨表现。

    政府不喜通胀，不爱通缩，最怕滞胀，当一国面临滞胀情况时，一切的货币手段都会失灵。

    你降息刺激经济吧，又会进一步刺激通胀。

    可加息抑制通胀吧，更会打压经济。

    真是两难。

    难上加难。

    其实，最正确的办法，地球人都知道，那就是降低，乃至取消关税，继续进口大量的廉价中国商品，便可以不用加息，直接平抑掉美帝的通胀。

    或者，我也说过一计，可以效仿我国的方法，掀翻医疗、教育，甚至房地产、科网金融这几座大山，对自己动刀子改革，降低通胀。

    可是，由于政治原因，两党互相争伐不休，遏制中国已经成为了共识，谁也不敢轻易改弦易辙。

    同时，也由于国体的原因，两党政府都是资本的傀儡，很难对自己动刀子。

    帝国权贵只管操弄权术，经营资本赚快钱，哪里会管平民百姓的死活？

    从而就导致了，宁要帝国主义一根草，不要中国一棵苗；以及一切问题全赖他国，不是自己的问题，的经济奇观。

    前几日，竟然刷到一个新闻，成千上万的美国“经济难民”纷纷涌入墨西哥抢购洗发水、卫生纸，导致了当地物价的上涨。

    本地墨西哥人对这些反向走线的美国人，称为“瘟疫”。

    实在是有些令人惊愕。

    老人政治、党争不断、毒品泛滥、底层百姓无人关注、权贵骄奢淫逸不肯让步、边疆战火纷纷军备却腐败连连……

    这一切，都是那么的熟悉。

    帝国的颓势，愈来愈显。

    不知道美帝权贵还肯不肯让渡手中的利益，延缓下帝国的衰落？亦或者直接弃船，登上彼岸的“诺亚方舟”？

    目前，美国国务卿布林肯到了北京，没有红地毯，没有红旗车，冷冷清清，寂寂寥寥。

    如果他识时务一些，就会让渡一些利益，做出正确的选择，当然更有可能，只是一场作秀罢了。

    世易时移，主客移位，天要变了。

    第二、欧盟主要话事人之一、联合国五常之一，法国总统马克龙25日警告说：

    “世界处于前所未有的变革时期，欧洲如不行动起来可能会灭亡”

    并强调：“欧盟不能再依赖美国来获取安全。”

    欧洲央行执委Paa表示：

    “央行可以在降息问题上小步快跑，欧洲央行与美联储货币政策方向脱节并不是至关重要的问题”

    德国过来访问，法国总统马克龙又发言，似乎，骑墙的欧盟有点回过味来了。

    不光在经济上要和美帝背离，竟然连政治上也在放出口风，要寻求政治上的彻底独立。

    这个世界，越来越热闹了。

    第三：上期所喊话贵金属以及有色金属。

    我国是制造业大国，但由于上层的国际战略、以及国内CPI仍在低位的现实情况，就导致了，煤油有色金属等上游资源价格可以涨，但是不能暴涨。

    只有慢慢涨，才能把通胀，或者说成本，缓缓地转移到下游。

    这些天，先是巴以冲突、以伊冲突导致了资源股的暴涨，昨夜美联储数据又拉稀，又引发了新一轮的资源价格上涨，这都是不符合我国利益的。

    所以，按照规矩，要喊话。

    喊话不顶事，那就发哥喊话。

    发哥喊话不顶事，那就抛储。

    抛储不顶事，那就加息。

    剧本早已经准备好，就看CPI，以及资源价格的表现了。

    第四：国务院报告：推动头部证券公司做强做优。

    建设“金融强国”的政策，一波又一波，报告表示要：“集中力量打造金融业‘国家队’”，以及“推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业”。

    或许也正因此，昨夜国联证券合并收购民生证券。

    这不禁令人浮想联翩。

    国际大投行，主要业务是什么？

    不外乎对内和对外。

    现阶段，我国金融业最欠缺的恐怕更多的是对外。

    股市行情：

    昨夜“惊喜”连连，今日李峰遂早早地来到了营业厅大户室里看戏。

    果然，上证指数红盘开盘后，一路走高，金铜油受到美帝数据影响，一枝独秀，中海油、紫金矿业、洛阳钼业一度涨超3%，其余铝锡航运造船涨幅落后，券商整体上涨，券商ETF一度涨超3%，房地产莫名走强，煤炭走软……

    肖博望着LME期铜直奔一万美金的走势，不由地叹道：“本以为中东地缘冲突告一段落，资源股可以好好调整调整了，却是没有想到，昨夜老美又出幺蛾子。”

    “这世道，是越来越不太平了。”

    老陈眼睛却是盯着房地产板块的异动，不由地道：“资源股涨得够多了，有没有兴趣搞一下房地产板块？”

    “房地产？”肖博一听，乐了，笑道，“老陈，你骗我可以，但还请注意次数，这房地产都救了多少次了？出台了多少政策了？有一点点起色么？”

    “切——书里不是老说，危机，危机，危中才有机么？现在就是房地产板块的危机时刻，你如果要等到行业反转，吃屎都抢不上热的了，绝对成为那接盘侠。”老陈辩道。

    “老陈，你该不会是想抄底房地产板块了吧？小心抄底抄到地下室，地下室里还有地狱，地狱里还有整整十八层等着你。”

    “滚，你嘴巴就不能放干净点？早晨没刷牙漱口么？有这么咒人的么？”

    “不信？”肖博白了他一眼，顺手捅了李峰一下，道，“李峰，老陈要抄底房地产板块，你觉得如何？”

    李峰从一大堆财报里，抬起头来，沉吟了一下，说道：

    “房地产板块是我国的支柱产业，崩是肯定崩不了的，但到底什么时候见底，谁也不知道，毕竟这可是我国第一次面临全国性的房地产周期下滑的局面。”

    “以前，我估计在2028年左右见底差不多，现在看来似乎有这个可能，你瞧现在的房地产板块，自从龙头万科A崩盘之后，已经被股民们打上了狗不理的标签……这种偏见会导致股价的持续跌落，当然也会给未来打开上涨的空间……”

    缓了缓，李峰继续道：“如果现在买房地产股，赚不赚不好说，起码不会像过去三年那么爆亏。”

    李峰说了一句正确的废话，肖博无奈地耸了耸肩。

    紧接着，李峰又说道：“比起房地产板块来，我现在更担心的是白酒板块。”

    “白酒板块？”肖博皱着眉头，刷开手机，道，“白酒板块怎么了？业绩不行的早就跌得稀里哗啦了，比如酒鬼酒和舍得酒基本上都打了两折了，五粮液也跌了不少，业绩好的基本上没有跌，比如贵州茅台，又比如汾酒，它昨夜发布的业绩大涨30%，难道你担心？”

    “不错，我担心的就是这些股价仍然还在头部的企业，比如汾酒、贵州茅台、泸州老窖这些股票……”李峰缓缓说道。

    可他话还没说完，老陈就猛打眼色，悄声道：“小声点，那边还有好几个坚守白酒价值投资的股友呢，让他们听见了，吵起来不太好。”

    李峰抬头望了大户室的一角，那边数位股友团坐在一起，望着红彤彤的股指，正在畅谈着白酒的未来，脸上似乎红润了不少。

    “现在年轻人谁还喝烈酒？一级致癌物啊……再说了，现在人的命多精贵？中老年人哪个不讲究养生？白酒是彻底没有市场喽……”

    老陈小声嘀咕着，道，

    “上次给他们说，它们还不听，非要给我谈什么价值，什么股息，唉……就不知道，这业绩一跌，股息也跌么？没见万科都取消分红了么？死脑筋啊，死脑筋……”

    李峰闻言，不由地笑着说道：

    “老陈，你说的这话，我好像十年前就听过了，2013年左右白酒陷入行业危机的时候，大家都是这么说的，当然，当白酒股价一涨，这些声音也就消失了，这种话听听罢了，不能当真。”

    “白酒行业真正的问题，是还缺少一次整体性的行业偏见，你们瞧现在的房地产板块，是不是已经变成了姥姥不亲舅舅不爱？就是这种感觉。”

    “一般来说，一个标准的行业周期是这样的，”李峰分析道，“周期来临——企业业绩大涨，股价大涨——周期巅峰——业绩股价创出历史新高——周期结束——业绩股价暴跌行业亏损——周期低谷——行业持续低迷，叠加股价业绩持续低迷造成行业偏见——周期来临。”

    “如此轮回。”

    “所以，白酒行业还缺一次整体性的行业偏见，还差点感觉，而这种感觉，又要以全行业大多数酒企亏损为代表，就像十年前，本书前面34章开始描写的白酒周期一样，必须来一次白酒行业的出清——以龙头企业的暴跌为献祭。”

    “这不仅仅是产能的出清，还有股民的彻底出清，才能换来整体行业的反转。”

    老陈皱着眉头，听完了，却不由地问道：

    “这次，会不会不一样？会不会不出清，股价就上去了，行业就反转了？”

    “事无绝对，也有这个可能，”李峰继续道，“但如果事情这样发展，那么这个底部就不会深，同样将来的那个顶部也不会太高，就没有什么参与的价值了。”

    股友问答：

    “林城胖哥”：在这百年未有之大变局下，中美欧对抗越发紧张，大通道南海也不平静，请作者分析一下船运和造船业的前景，谢谢。

    分析这个问题之前，我们首先要明确一个立场，那就是我国是一个制造业大国，是世界工厂，是世界的枢纽。

    所以，从经济角度，我们就必须要保证这个工厂的原料，比如粮食、木材、原油、天然气、铜矿、铝土矿、锌铁等等资源能运进来，然后还能把各种工业制成品，运出去。

    这势必要保证我们拥有强大的民船运输能力，和军船保障能力。

    如果再放到中美大争，百年未有之大变局的背景之下，最重要的莫过于，多造、早点造几艘航母。

    综上，船舶运输和造船行业是我国必须要发展、必须要保障的重点产业，放到A股上来说，也就是航运和造船板块属于核心资产。

    再具体分析一下，航运业内有集运、油运、干散、特运几种类别，造船主要分为中国船舶、中国重工这种船厂，也有锚链、动力等产业链上的细分企业。

    行情走到现在，集运中的中远海控已经走过了十倍股，最近集装箱指数在暴涨，显示出了国际间航运需求激增，这是对欧美降息重启经济，以及欧美市场补库存趋势的预判，这种态势，势必会扩散到干散运输上，从而导致整个航运指数的上扬。

    我个人判断，整个航运业在未来半年会持续走强，但不代表每一个股票都会必须走强，以及造船业在未来半年，应该会迎来业绩上的反转，从而导致股价的上涨。

    写文不易，这一大章将近4000字竟然搞了四五个小时……也是无语了，兄弟们，有空的动动小手，鼓励一下，送个免费的为爱发电就行。