仅靠存量博弈，大盘也难有较强的修复功能

    周四沪指高开0.08%，深成指高开0.18%，创业板指高开0.38%，贵金属、车路云等板块指数涨幅居前。车路云概念走强，浩云科技、通行宝涨超10%，信息发展、索菱股份、华铭智能、金溢科技等跟涨。

    上交易日，市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。沪深两市成交额较上个交易日缩量，成交额不足6000亿，创年内新低。总体上个股跌多涨少。板块方面，免税、ST板块、半导体、铜箔等板块涨幅居前电网设备、软件开发、工程机械、铜缆高速连接等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.3%。

    从成交额前十的ETF来看，沪深300ETF成交额位居首位；前十中有三只恒生指数相关ETF、两只纳指ETF和一只日经ETF。从成交额环比增长前十的ETF来看，有3只沪深300ETF在列，其中沪深300ETF华夏成交额环比增长270%位居首位；电力ETF成交额环比增长86%位居第四位。

    指数一波连阳反弹后，上交易日中断，情绪也跟着就崩了，泥沙俱下的一天；而成交量和创业板，上交易日创业板是有所表现，但是独木难支，最终还是掉头向下；再看量能，上交易日只有5800亿，创了年内新低；

    这是一个什么概念呢？北向贡献1000左右，量化再提供2000-3000，还在参与市场的小资金，可能只剩2000+亿了；情绪本来上交易日也是分化预期，指数调整预期，在以往常规的反弹通道中，不至于出现上交易日这么极端的情绪，内卷到姥姥家了

    四大期指主力合约中，IH、IF、IC合约多空双方均减仓，其中IH合约多空双方减仓数量基本相当，IF、IC合约空头减仓数量较多；IM合约多空双方均加仓，空头加仓数量较多。

    周四的走势大概是这样的，简单做个推演：希望破2980点，到2974点支撑附近（想精确点位的可以看更小级别），呵护出现，理论上就可以进行分时反弹了；

    市场现在还是以红利股为主，消费别轻易去炒。半导体上交易日上涨，关注它的持续性，业绩还是关键，只要中报业绩预告大增，位置低都会出现一波拉升。从现在的数据来看，半导体里面有一大批高增长的公司。操作上，外围科技，中资产上涨，车路云，果链都有利好出来。量能不足，节奏的把握是最为关键的。

    ??周四要闻：1、成都低空经济产业基金近日完成签约，基金目标总规模达30亿元人民币:

    2、美国持续申领失业救济人数创2018年以来最长连增纪录，表明越来越多人难以找到新工作。

    3、智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单公布。 4、五部门公布车路云一体化应用试点城市名单，或催生路侧单元近百亿市场。

    5、奢侈品巨头LV再次提高售价 机构看好免税渠道性价比. 6、欧盟委员会发表声明，拟从7月4日起对从中国进口的电动汽车征收临时反补贴税。

    7、AMD与英伟达需求推动FOPLP发展FOPLP有望加速渗透AI. 8、EX黄金期货收涨1.37%，报2365.4美元/盎司；EX白银期货收涨3.87%，报30.805美元/盎司。

    9、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.07%，纳指涨0.88%，标普500指数涨0.5%。美股因美国独立纪念日提前至北京时间01:00休市。

    其中，标普500指数和纳指均创收盘新高。沃尔格林联合博姿跌4.06%，联合健康集团跌1.77%，领跌道指。万得美国AMAMA科技指数涨1.24%，特斯拉涨6.54%，为连续第七天上涨，创一年来最长连涨纪录，英伟达涨4.57%。中概股普遍上涨，斗鱼涨42.49%，虎牙直播涨12.29%。香港恒生指数收涨1.18%报.57点，恒生科技指数涨2.48%，恒生中国企业指数涨1.27%。

    10、要坚持供需双向发力，在需求侧聚焦共性问题找准转型切入点，在供给侧大力培育专业化服务商。要深入推进人工智能赋能，大力推动“人工智能+”制造业。

    11、6月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得51.2，低于5月2.8个百分点，降至2023年11月来最低，显示服务业景气度回落;

    12、美联储会议纪要显示，美联储在等待“更多信息”以获得降息的信心，几位与会者认为若通胀持续在较高水平或进一步上升，可能需要提高利率。

    13、工信部等五部门公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，北上广深等20个城市在列。工信部表示，鼓励探索国资平台、车企、运营商、科技公司等多主体投资共建、联合运营的发展模式。

    2连板长药控股公告，公司经营净现金流量连续2年负数，累计亏损数额巨大；硅业分会表示，工业硅目前供应持续增加，需求支撑较弱；数字认证表示，税务信息化领域业务在主营业务中占比不到3%；“美联储传声筒”称，美联储官员暗示不急于降息。

    量能跌破6000亿，年内新低，量能持续低位运行，多空双方无心恋战，这是典型的磨底状态，一旦量能释放，人气回暖，后市还是值得期待的，目前不悲观，在轮动中把握反弹修复机会。

    下面再看看题材个股机会：1）车路云：上交易日万集科技/金溢科技等，都是在重要均线支撑位置，继续轮动拉了一下，作为轮动方向，【拉高一般都是卖点，回踩到重要均线一般都是博弈点】；盘后车路云又出消息了，周四可能还会动一下，开的不高有性价比，不过也是利好先手资金，

    不过从市场的角度来看，近期车路云协同短期相对较弱，并且前一轮行情中所累积的套牢卖压对于该方向的反弹也带来不确定性，所以仍先观察周四的市场反馈为宜。

    2）特斯拉股价连续大涨，特斯拉第二季度交付量辆，高于市场预期。在外盘映射下，派生科技、喜悦智行两只超跌20CM个股一度涨停。不过例如拓普集团、三花智控等特斯拉供应商整体表现仍不尽人意。

    3）会议预期：最近基本都拉了一遍，上交易日出现了极端的坑人走势，金改税改/土改等都砸的比较惨；周四板块若回流修复的话，上交易日逆势抗跌的，周四还能继续走强，就值得留意了，

    4）半导体产业链盘中一度异动，叠加铜箔和电网设备的低价股经纬辉开和封装材料股宏昌电子双双涨停，芯原股份、士兰微双双冲板，全志科技、长电科技、立昂微等多股涨超5%。

    这些消息总体都是利好大科技，昨晚美股英伟达大涨超过4%，特斯拉大涨超过6%，外围股市上涨的都是科技股，周四A股大科技大概率会继续反抽；

    受益于先进封装技术的消息面利好，半导体为代表的科技股方向也于盘中展开反弹，但由于跟进买盘欠缺整体的强度一般。此外，前日最强的财税数字化概念在经历上交易日分歧整理后，周四能否获得资金的快速回流同样也是周四观盘重点之一。

    5）PCB：是最近一直趋势比较稳健的方向，晚上【世运电路】的业绩预告继续给PCB行业的景气度证真，业绩嘛，就是这个方向还一直坚挺的底气；

    6）铜箔：上交易日上分歧后盘中快速走强，明显是猴子摘桃式的，又多了一个轮动方向，

    像沪电、胜宏、鹏鼎、东山等，都不是第一次聊了，但还是要受制于量能问题，6000亿的市场，只能慢慢来，别指望一飞冲天，适合有耐心的人持有和做T！

    周四4日，距离时间窗口决定7月反弹的时间和高度，那是很重要的，就看村里如何把控；现在市场，就感觉是3个小散户，和一帮量化机器人+转融通在玩耍，制度还是需要不断的完善啊？看看国外对于做空的惩戒程度，这个是不是得学习一下了？

    量化的极端手法，已经不是一两年了，最近一根线拉升，要么买不到，要么买到就是坑，不是股民技术素质不高，而是根本就不知道对手是不是人！

    技术面上：指数B浪反弹可以持续一段时间，这两天村里面也要开会了，大跌不太可能，村里不要面子吗？所以反弹能走一段时间，在没有突破3042.04点之前，大概率不会创新低跌破2933.33点。

    但如果反弹到3042附近的话就要注意风险减仓了。要想大级别的反弹，就是左脚右脚踩稳之后才会大级别反弹。后面的事情后面再说，走一步看一步吧。

    长白山（观点仅供参考） 消费+旅游+中报预增预期。消费税改将近，大消费迎来机会，长白山作为旅游板块高辨识度标的，有望继续活跃。

    天玑科技（观点仅供参考），税改，公司一体机产品服务于部分省级财税部门，板块若修复回流，留意该股是否出现弱转强走势；

    税友股份（观点仅供参考），税改，上交易日放量，还好维持住红盘，没有砸到水下，周四回踩后需要承接稳住趋势走势，

    景旺电子（观点仅供参考），PCB+CPO+汽车电子，形态上走大趋势，本轮新高后维持强势震荡洗盘，业绩预告不错，让它全天都逆势横住了，连续两天缩量回踩上交易日你说站上5日线，板块如果回暖这种人气股肯定绕不开，周四如果压力骤减，可能还会给个大的拉升，可以留意下

    数字认证（观点仅供参考），税改，上交易日在板块集体回调下，逆势主动走强的，这种标的振幅比较大，最后留意水下弱转强的机会，不要盲目去追，无量市场还需谨慎；

    策略建议：??周三指数出现调整，盘中一度大科技方向复苏，但最终午后再次陷入挣扎，光靠防御属性较强的消费和农业等没能带动市场人气，智慧政务部分标杆股大幅回调。

    操作上，当前重点把握住市场热点方向，结合业绩好的企业进行相关布局，谨防市场板块快速轮动带来的风险。后市关注3050点一带的压力，以及2950点附近的支撑力度。

    免责声明：创作目的是为了记录对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。文中内容具备时效性，其中观点存在过时无效、过期作废，观点仅供参考，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自负。祝君，股运昌隆！